Warum Europa den digitalen Euro braucht

Dreizehn der zwanzig Länder (21 seit Januar 2026) im Euroraum sind vollständig auf außereuropäische digitale Zahlungslösungen wie Visa und Mastercard angewiesen, ohne heimische Alternativen. Mehr als zwei Drittel aller Kartenzahlungen im Euroraum wurden in der zweiten Jahreshälfte 2023 über internationale Zahlungssysteme abgewickelt².

Neben den wirtschaftlichen Folgen, die durch Kapitalabflüsse entstehen, birgt dies eine strategische Verwundbarkeit. Eine Zahlungsinfrastruktur außerhalb europäischer Kontrolle macht die Region anfällig für geopolitische Einflüsse. Internationale Spannungen könnten Zahlungsdienste beeinträchtigen. Entscheidungen, die weit entfernt getroffen werden, könnten europäischen Regelungen zuwiderlaufen und sich auf die Handlungsfähigkeit Europas in Krisensituationen auswirken.

Der digitale Euro schafft eine souveräne Infrastruktur für digitale Zahlungen, die in Europa entwickelt, gesteuert und kontrolliert wird. Private Anbieter und internationaler Wettbewerb bleiben bestehen. Gleichzeitig erhalten Bürgerinnen und Bürger die Sicherheit, dass ihre Zahlungsfähigkeit nicht durch externe Einflüsse oder unternehmerische Entscheidungen beeinträchtigt werden kann.

Heutige digitale Zahlungssysteme haben eine gemeinsame Schwachstelle: Sie sind auf permanente Konnektivität angewiesen. In Krisensituationen wie Naturkatastrophen, Infrastrukturausfällen oder koordinierten Angriffen ist die Aufrechterhaltung des Zahlungsverkehrs entscheidend, um wirtschaftliche Schäden zu begrenzen und vor allem die Versorgungssicherheit der Bevölkerung zu gewährleisten.

Wenn etwa eine Region durch technische Störungen vom Netz getrennt wird und Familien keinen Zugang zu lebenswichtigen Gütern haben, weil Zahlungssysteme ausfallen, gerät der Alltag schnell ins Wanken.

Die Offline-Funktionalität des digitalen Euro begegnet dieser strukturellen Schwäche. Er funktioniert wie Bargeld nur eben digital und ermöglicht Zahlungen direkt zwischen zwei Parteien, ohne zentrale Server oder Internetverbindung. So bleibt der Zugang zu wichtigen Gütern jederzeit gewährleistet, und Unternehmen können ihren Betrieb aufrechterhalten.

Bargeld behält auch in einer digitalen Welt seine Relevanz und doch nimmt der Zugang dazu ab. Bankfilialen schließen dort, wo sich der Betrieb wirtschaftlich nicht mehr lohnt, und Geldautomaten verschwinden zunehmend aus ländlichen Regionen. Zugleich haben viele Menschen in Europa nur einen eingeschränkten Zugang zu digitalen Zahlungsmitteln.

Jeder fünfte Bewohner des Euroraums verfügt entweder über keine Zahlungskarte oder über kein Konto³, mit deutlich höheren Quoten in einkommensschwächeren Gruppen. Wenn digitale Zahlungen zur Voraussetzung für gesellschaftliche und wirtschaftliche Teilhabe werden, stellt sich die Frage, wie Europa sicherstellt, dass niemand ausgeschlossen wird. Private Anbieter stoßen hier an Grenzen, da sie ihre Angebote primär an Wirtschaftlichkeit ausrichten.

Inklusion ist ein Leitprinzip des digitalen Euro⁴. Die Basisnutzung soll kostenfrei sein. Die zugehörige App wird den Anforderungen des European Accessibility Act entsprechen und besonderen Wert auf kognitive Zugänglichkeit legen, damit sie für alle einfach nutzbar ist⁵. In Regionen mit schwacher Netzabdeckung stellt die Offline-Funktion sicher, dass digitale Zahlungen dennoch möglich bleiben.

81% der Erwachsenen äußern Bedenken hinsichtlich des Schutzes ihrer Finanzdaten⁶. Bei kommerziellen Zahlungssystemen ist Privatsphäre nicht selbstverständlich. Kaufhistorien, Ausgabeverhalten und Standortdaten sind wirtschaftlich verwertbare Informationen, zumal viele Systeme außerhalb Europas betrieben werden und sich damit teilweise dem direkten Zugriff europäischer Regulierung entziehen.

Der digitale Euro löst diesen Zielkonflikt auf. Die EZB hat kein Interesse an der kommerziellen Nutzung von Nutzerdaten. Datenschutz ist von Anfang an integraler Bestandteil der Infrastruktur und gewährleistet die vollständige Einhaltung der DSGVO und europäischer Datenschutzstandards. Die Offline-Funktion ermöglicht Transaktionen, die Bargeld ähneln, ohne Nachverfolgung durch Dritte, in einem sicheren und regulierten Rahmen. Nutzerinnen und Nutzer können frei entscheiden, wann und wie sie digital zahlen, ohne ihre Privatsphäre preiszugeben.

Der europäische Zahlungsmarkt wird von wenigen internationalen Anbietern dominiert, die jeweils proprietäre Systeme betreiben. Für europäische Fintechs und Banken erschwert das den Markteintritt.

Ohne gemeinsame Standards müssen neue Anbieter entweder eigene Infrastrukturen aufbauen oder Zugang zu bestehenden Systemen aushandeln, die von Wettbewerbern kontrolliert werden. Das schwächt den Wettbewerbsdruck auf etablierte Anbieter und bremst Innovation, da potenzielle Marktteilnehmer abgeschreckt werden.

Der digitale Euro schafft eine öffentliche Infrastruktur mit offenen, interoperablen Standards. Statt um die Kontrolle proprietärer Systeme zu konkurrieren, können alle Marktteilnehmer auf einer gemeinsamen Basis aufbauen. Europäische Fintechs und Zahlungsdienstleister können ihre Ressourcen stärker auf Innovation und Kundenerlebnis konzentrieren, anstatt Infrastruktur neu zu entwickeln oder Zugangskosten an Wettbewerber zu zahlen. Das fördert nachhaltigen Wettbewerb und stärkt die Widerstandsfähigkeit des Zahlungssystems.