Embedded Finance: So bleiben Banken sichtbar

Wir erleben derzeit die dritte Welle der Digitalisierung. Sie verändert ganze Branchen, indem sie völlig neue Produkte und Services auf Basis neuer Geschäftsmodelle und digitaler Ökosysteme ermöglicht.

Ein leiser Wandel in der Art und Weise, wie Apps Finanzservices bereitstellen, veranlasst Banken dazu, ihre Kundenstrategien grundlegend zu überdenken. Wie ein aktueller Bericht feststellt: „Progressive Banken treiben Embedded Finance (die Integration von Finanzdienstleistungen in Produkte oder Prozesse von Nicht-Banken, Anm. d. Red.), bereits aktiv voran und drohen, Mitbewerber damit hinter sich zu lassen. Verfolgt Ihre Bank noch keine klar definierte Strategie, sollten Sie sich mit den Treibern von Embedded Finance, seiner Relevanz und seinen Auswirkungen auf die traditionelle Wertschöpfungskette der Branche vertraut machen.“¹

Der Bericht prognostiziert, dass Embedded-Finance-Transaktionen in den USA von 2,6 Billionen US-Dollar im Jahr 2021 – rund 10 Prozent des BIP – auf 7 Billionen US-Dollar bis 2026 wachsen werden. In Europa könnte Embedded Finance bis 2030 bis zu 15 Prozent der Bankenerlöse ausmachen.²

Möglich wird dieser Wandel durch Fortschritte bei mobilen Technologien, APIs, Cloud Computing und Datenanalyse. Kunden erwarten zunehmend Services, die unkompliziert, in Echtzeit und nahtlos in ihren Alltag integriert sind – statt sie durch mehrere, voneinander getrennte Prozessschritte zu führen.

„Das ist in der Tat ein tiefgreifender Wandel dessen, was Banken ihren Kunden anbieten müssen – insbesondere angesichts des Wettbewerbs durch Fintechs, Neobanken, Big Tech und andere Plattformanbieter“, sagt Dominik Wurzer, Managing Director Digital Banking bei G+D Netcetera.

Werfen wir also einen Blick auf die Herausforderungen in diesem sich wandelnden Ökosystem.

Die Herausforderungen

Zahlungen und Kredite sind weiterhin die größten Bereiche von Embedded Finance, doch auch bei Versicherungen, Steuern, Buchhaltung und Services für Unternehmen wird Wachstum erwartet. Ein aktueller Bericht bestätigt diesen Trend und zeigt, dass Embedded Finance bereits breit eingesetzt wird. Im Onlinehandel integrieren E-Commerce-Plattformen Finanzservices direkt in die Customer Journey und ermöglichen so effizientere Transaktionen für Konsumenten und Händler. Ebenso können Business-Plattformen direkt an die APIs einer Bank angebunden werden, sodass Unternehmen nahtlos auf Finanzdienstleistungen zugreifen können. Die Anwendungsfälle reichen von Handel und E-Commerce über Automotive, Mobilität, Reisen, Hotellerie, Gesundheitswesen, Medien und Gaming bis hin zu Versorgungsunternehmen.³

„Banken müssen strategisch entscheiden, welche Rolle sie im Embedded-Finance-Ökosystem einnehmen wollen“, so Wurzer. „Sie können Plattformen anbieten, die Finanz- und Nicht-Finanzprodukte kombinieren, vertikale Angebote entwickeln, oder Banking-as-a-Service bereitstellen. Wer Kundenbedürfnisse nicht erfüllt, schafft Raum für neue Wettbewerber.“

Drei zentrale Herausforderungen stehen dabei im Fokus:

• Plattformen kontrollieren zunehmend die Customer Journey. Banken laufen Gefahr, in den Hintergrund zu treten, wenn sie keine sicheren und zuverlässigen Embedded-Services bereitstellen.
• Die technologischen Anforderungen steigen: APIs, Echtzeit-Entscheidungen und Automatisierung sind essenziell, während traditionelle Systeme oft nicht mithalten können.
• Fintechs und digitale Plattformen entwickeln Innovationen mit hoher Geschwindigkeit, ohne durch bestehende Infrastrukturen gebremst zu werden.

Gleichzeitig bleiben Banken für Sicherheit, Vertrauen und regulatorische Compliance verantwortlich – diese Verantwortung erstreckt sich nun jedoch auf komplexe, partnerübergreifende Wertschöpfungsketten im Hintergrund.

Ein Beispiel dafür ist Buy Now, Pay Later (BNPL). Diese Form von Embedded Finance ermöglicht es Verbrauchern, Einkäufe direkt innerhalb der genutzten Apps oder Plattformen in mehrere Raten aufzuteilen. Der Kreditservice ist nahtlos in den Check-out integriert, während die Plattform die primäre Schnittstelle bleibt. In Europa wächst der BNPL-Markt jährlich um rund 9 Prozent und soll in diesem Jahr ein Volumen von etwa 170 Milliarden Euro erreichen, angeführt von Anbietern wie Klarna, Afterpay/Clearpay und PayPal.⁴

Sicherheit und Vertrauen

Embedded Finance basiert auf komplexen Ökosystemen mit zahlreichen Akteuren – darunter Plattformen, Fintech-Anbieter, Banking-as-a-Service-Systeme, Zahlungsabwickler und Identitätsprüfungsdienste. Sensible Daten fließen über mehrere Ebenen hinweg, was das Risiko von Missbrauch oder Sicherheitsverletzungen erhöht.

Regulatorische Vorgaben gelten weiterhin. In Europa zeigt sich dies insbesondere in der aktuellen Fassung der EU-Zahlungsdiensterichtlinie PSD2 sowie der kommenden PSD3. PSD2 schreibt die Starke Kundenauthentifizierung (Strong Customer Authentication, SCA) vor und fördert sichere Zahlungen im EU-Raum. Ergänzt wird dies durch die Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO), die hohe Anforderungen an Datenschutz und Privatsphäre stellt. Gleichzeitig sind Aufsicht und Durchsetzung in verteilten Ökosystemen komplexer als im klassischen Bankgeschäft, da Risiken fragmentiert sind und Verantwortlichkeiten verschwimmen können. Operative Fehler eines Partners können das gesamte Angebot beeinträchtigen.

Mit der Verbreitung von Finanzservices über Apps und Geräte hinweg muss die Sicherheit dem Nutzer folgen. Betrugsprävention lässt sich nicht mehr von einer einzelnen Organisation steuern. Authentifizierung muss im Hintergrund adaptiv erfolgen, verdächtiges Verhalten in Echtzeit erkannt werden, während der Prozess für den Nutzer nahtlos bleibt. Kunden erwarten Instant-Check-outs, Ein-Klick-Kredite und automatische Identitätsprüfungen – bei null Toleranz gegenüber Betrug.

Embedded Finance eröffnet Banken zwar den Zugang zu neuen Zielgruppen, bringt aber auch erhebliche Risiken mit sich. Dazu zählt insbesondere der Verlust des direkten Kundenkontakts, was Kundenbindung und Cross-Selling erschwert. Gleichzeitig steigt der Margendruck: Der Wettbewerb um die Rolle des bevorzugten Anbieters auf großen Plattformen kann zu Austauschbarkeit führen. Wachstum ist oft schwer planbar, und Unsichtbarkeit kann die Markenwahrnehmung langfristig schwächen. Technische oder regulatorische Probleme fallen häufig auf die Bank zurück. Zudem kann Erfolg paradoxe Effekte haben: Indem Banken Plattformen bei exzellenten Finanzservices unterstützen, schaffen sie unter Umständen künftige Wettbewerber.

Nahtlos eingebettete Customer Journeys

Um diese Herausforderungen zu meistern, benötigen Banken Partner, die jede Phase des Embedded-Payments absichern. G+D und der Digital-Payments-Bereich G+D Netcetera stellen dafür die technologische Basis bereit. Die reibungslose 3-D-Secure-Authentifizierung verifiziert Karteninhaber bei Online-Transaktionen und lässt risikoarme Zahlungen ohne Unterbrechung passieren; nur verdächtige Aktivitäten lösen zusätzliche Prüfungen aus. 

Tokenisierung ersetzt sensible Kartendaten durch sichere Einmal-Tokens in Apps, Händlerplattformen und digitalen Wallets und schützt so Daten selbst bei einer Kompromittierung der Plattform KI-gestütztes Fraud Scoring (die Berechnung des Betrugsrisikos einer Aktion) und BIN-Attack-Defence (die Abwehr automatisierter Angriffe) erkennen Anomalien in Echtzeit und stoppen komplexe Bedrohungen, bevor sie sich über Partnernetzwerke ausbreiten.

Die API-fähigen Plattformen von G+D Netcetera ermöglichen es Banken, Zahlungsservices schnell in E-Commerce-Plattformen, Mobilitäts-Apps und digitale Ökosysteme zu integrieren – bei voller Kontrolle über Sicherheit und Compliance. Eine global konforme Infrastruktur stellt sicher, dass Authentifizierung, Tokenisierung und Zahlungsabwicklung internationalen Standards entsprechen. Zusammengenommen erlauben diese Fähigkeiten sichere, nahtlose und schnelle Embedded-Erlebnisse, bei denen Vertrauen und Relevanz gewahrt bleiben, selbst wenn die Bank für den Kunden unsichtbar ist.

Was kommt als nächstes

Embedded Finance wird die Art und Weise weiter verändern, wie Verbraucher und Unternehmen mit Finanzdienstleistungen interagieren. Das Erlöspotenzial hängt davon ab, welche Rolle ein Akteur in der Wertschöpfungskette einnimmt – als Plattform, Produktspezialist oder Full-Service-Anbieter. Finanzservices werden zunehmend innerhalb alltäglicher Apps und Geräte stattfinden, oft automatisiert im Hintergrund. Unsichtbarkeit reduziert dabei nicht die Bedeutung von Banken, sondern erhöht sie. Denn die Systeme hinter den Kulissen – Identitätsprüfung, Authentifizierung, Betrugsprävention und sichere Zahlungsinfrastrukturen – entscheiden darüber, ob Embedded Finance vertrauenswürdig ist und sicher skaliert werden kann. Banken, die modernisieren, strategische Partnerschaften eingehen und robuste Sicherheitsmechanismen integrieren, bleiben ein zentraler Bestandteil des finanziellen Alltags ihrer Kunden.

Veröffentlicht: 12.02.2026